

该研究所强调,开发和部署非托管智能合约与运营中心化交易所存在根本区别,开发者并不托管用户资产,也不控制交易执行或对资金行使自由裁量。

索拉纳政策研究所指出,现行的《证券交易法》规则3b-16不应适用于非托管DeFi协议,因为该规则是针对托管资产和控制交易的平台而设。该信件中提到,“通过智能合约协议进行的交易在监管上不应等同于在交易所或ATS进行的交易。”
该研究所呼吁SEC发布指导,明确区分非托管软件工具与具备经纪业务的交易所,并建议修订法案3b-16,将开源代码排除在“交易所”的定义之外,以便更清晰地划分中心化中介与去中心化链上活动的界限。

信件进一步指出,若将DeFi代码与中心化交易平台同等对待,可能会抑制创新,并导致相关活动转向无监管的离岸市场,削弱美国的竞争力。
为保护DeFi开发者并促进在岸活动,该研究所建议SEC建立清晰的界线,以区分软件工具与实际对资金或交易行使托管、裁量或控制的中介。
近年来,开发者责任问题受到越来越多的关注,尤其是在涉及Tornado Cash等非托管协议的案件后。
Tornado Cash的开发者Roman Storm在美国,以及联合创始人Alexey Pertsev在荷兰的诉讼,引发了关于仅编写并发布开源代码是否会使开发者面临刑事责任的争议,尽管他们从未托管或控制用户资金。
美国参议员推动区块链开发者保护
此外,美国参议员Cynthia Lummis与Ron Wyden本周一联合提出立法,旨在保护未直接处理用户资金的区块链开发者。

《区块链监管确定性法案》旨在明确,仅编写软件或维护网络不应触发联邦或州层级的资金转移要求,这长期以来一直是开发者的普遍担忧。
Lummis在声明中提到,立法旨在为开发者提供“无惧起诉、创新数字金融未来”的法律依据。
备受期待的加密市场结构法案(CLARITY法案)也包含类似的开发者保护措施。
美国参议院农业委员会已将该法案的审议推迟至1月底,主席John Boozman表示小组需要更多时间以争取更广泛的两党支持。Boozman称委员会已取得“重大进展”,并展开了“建设性讨论”,但强调推进具备跨党派支持的法案仍是首要任务。
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