快捷搜索

TRM Labs的最新报告显示，2025年加密货币相关犯罪的名义价值达1580亿美元，较去年增加了145%，而去年的数据为645亿美元。尽管金额显著上升，非法交易在整体链上交易量中仅占1.2%，相比2024年的1.3%有所下降，远低于2023年的2.4%。

这些数据与Chainalysis本月发布的估算基本一致，该公司预计2025年的加密犯罪金额为1540亿美元，占总加密活动的不到1%。

非法参与者尽管交易量上升，但获取的加密资本减少

为更好地评估风险，TRM引入了一种新指标，衡量非法活动相对于可用资本的比例，而非单纯的交易量。通过这种方法，TRM发现2025年非法参与者占据的加密流动性为2.7%，低于前年的2.9%和更早前的6.0%。

TRM表示，尽管某些非法类别的绝对金额有所增加，但犯罪参与者在新资本进入生态系统时所占比例却在减少。2025年，与制裁相关的活动导致了非法交易量的增加，主要与俄罗斯相关的资金流动有关。TRM指出，A7A5这一与卢布挂钩的稳定币在这一年内的交易总额超过720亿美元。

至少390亿美元的交易与俄罗斯制裁规避系统A7相关，显示出与国家一致的金融基础设施活动的高度协调，而非广泛的市场使用。稳定币成为主要工具，随着执法力度加大，活动转向更少监管和更高风险的渠道。

地缘政治压力重新塑造了加密货币的使用，委内瑞拉人因经济不稳定而成为稳定币和点对点交易的主要用户，以支付日常收入、汇款和非正式服务。在伊朗，尽管2025年6月伊朗与以色列的战争导致交易总量下降，但交易金额却上升，表明大额转账的增加，非法操作达到5.8亿美元。

诈骗、黑客和人工智能推动2025年加密犯罪

另一个导致非法交易量增加的关键因素是加密盗窃，2025年几乎150起黑客攻击和漏洞事件导致28.7亿美元被盗。尽管事件数量略有减少，但由于攻击者开始针对运营基础设施而非智能合约，损失金额却大幅上升。

2月，因与朝鲜有关的Bybit平台单次泄露事件造成公司损失14.6亿美元，占全年损失的一半以上。总体来看，五起案件占据了约70%的被盗资金，突显了几次重大攻击对年度结果的影响。

诈骗活动依然猖獗，估计损失达到350亿美元，与2024年持平。投资诈骗，包括所谓的“猪肉养殖”计划和庞氏骗局，占据了其中近三分之二的金额。稳定币在诈骗资金流入中占主导地位，TRM指出，犯罪网络越来越多地利用生成性人工智能来扩大影响力，创造更具说服力的欺骗手段，同时加速洗钱，以在几天内转移资金。

其他非法市场也在扩展，在线毒品交易的加密交易量超过34亿美元，主要受到俄语暗网市场的推动。